Fx Options Veronderstelde

Wat is die verskil tussen veronderstelde waarde en markwaarde Die veronderstelde waarde en markwaarde beskryf die bedrag van 'n sekuriteit. Die veronderstelde waarde is die totale waarde van opsies, vorentoe, futures en buitelandse valuta geldeenhede. Die markwaarde is die prys van 'n sekuriteit in die mark. Veronderstelde waarde Die veronderstelde waarde is die totale bedrag van 'n securitys onderliggende bate op sy lokoprys. Die veronderstelde waarde onderskei tussen die hoeveelheid geld belê en die bedrag wat verband hou met die hele transaksie. Die veronderstelde waarde is bereken deur die eenhede in 'n kontrak deur die lokoprys vermenigvuldig. Byvoorbeeld, veronderstel 'n belegger wil een goue termynkontrak te koop. Die termynkontrak kos die koper 100 Troy onse goud. As goud termynmark verhandel teen 1100, toe 'n goue termynkontrak het 'n veronderstelde waarde van 110,000. Markwaarde Aan die ander kant, die markwaarde is die prys van 'n sekuriteit wat kopers en verkopers saamstem oor wat op die mark. Die securitys markwaarde bereken deur die bepaling van die securitys vraag en aanbod. In teenstelling met die veronderstelde waarde, wat die totale waarde van 'n sekuriteit op grond van sy kontrak spesifikasie bepaal, die markwaarde is die prys van 'n eenheid van die sekuriteit. Byvoorbeeld, veronderstel dat die SampP 500 Indeks termynmark verhandel teen 2000. Die markwaarde van 'n eenheid van die SampP 500 Indeks is 2000. Aan die ander kant, die veronderstelde waarde van een SampP indeks termynkontrak is 500,000 (2,000250) want 'n mens SampP indeks termynkontrak maak gebruik van 250 eenhede van die indeks. Meer inligting oor die verhouding tussen die lokoprys en veronderstelde waarde van afgeleide instrumente en hoe om die te bereken. Lees Antwoord Vind meer uit oor die veronderstelde waarde van sekuriteite en watter markte algemeen gebruik die veronderstelde waarde tot die totale aandui. Lees Antwoord Vind uit hoe om die delta aangepas veronderstelde waarde van 'n opsies kontrak, en waarom bruto veronderstelde waarde kan nie bereken. Lees Antwoord Leer hoe die billike waarde vir Toekomsnavorsing voorraad indeks kontrakte bereken word, en verstaan ​​hoe verskille tussen die getalle. Lees Antwoord Meer inligting oor die verskille tussen ekonomiese waarde en markwaarde. Vind uit hoe hulle verskillende doeleindes vir besighede dien. Lees Antwoord Ondersoek die potensiaal grootte van die totale mark vir afgeleide instrumente, en leer hoe verskillende berekeninge die skatting kan verminder. Lees Beantwoord veronderstelde waarde Wat is veronderstelde waarde veronderstelde waarde is die totale waarde van 'n aged posisies bates. Hierdie term word algemeen gebruik in die opsies, futures en markte as gevolg van die hefboom geldeenheid waarin 'n klein hoeveelheid van die geld belê 'n groot posisie in die markte kan beheer. Byvoorbeeld, een SampP 500 indeks termynkontrak verplig die koper tot 250 eenhede van die SampP 500 indeks. As die indeks verhandel teen 1000, toe die enkele termynkontrak is soortgelyk aan 'n belegging 250,000 (250 x 1000). Daarom, 250,000 is die veronderstelde waarde onderliggend aan die termynkontrak. VIDEO laai die speler. Afbreek van veronderstelde waarde Die veronderstelde waarde is in wese hoeveel van 'n bepaalde bate 'n belegger het. Daar word dikwels gemeng met markwaarde maar daar is 'n duidelike onderskeid: Die veronderstelde waarde en markwaarde beide beskryf die bedrag van 'n sekuriteit. Die veronderstelde waarde is verantwoordelik vir die totale aantal voorspelers, opsies, buitelandse valuta geldeenhede en termynkontrakte, terwyl die markwaarde is die prys van 'n sekuriteit wat gekoop kan word of verkoop word in die mark. Veronderstelde waarde kan gesien word en wat gebruik word in vyf maniere: deur rentekoersruiltransaksies. totale opbrengs swaps. aandele-opsies, buitelandse valuta afgeleides en beursverhandelde fondse (ETF's). Rentekoersruilooreenkomste rentekoersruiltransaksies, die veronderstelde waarde is die gespesifiseerde waarde waarop uitgeruil rentebetalings is gebaseer op. Die veronderstelde waarde in rentekoersruiltransaksies gebruik word om te kom met die bedrag van die rente wat verskuldig is vir 'n belang-net klas. Total Return Swaps totale opbrengs swaps behels 'n party wat 'n drywende of vaste koers vermenigvuldig met 'n veronderstelde waarde bedrag plus die afname in veronderstelde waarde bedrag van eiendom betaal. Dit is omgeruil vir betalings deur 'n ander party wat die waardering van veronderstelde waarde bedrag van die betrokke eiendom betaal. Equity Options Aandele van voorraad ook betrek veronderstelde waardes. In plaas van die term veronderstelde, is dit geskep as nominale. Byvoorbeeld, die koop van voorraad opsiekontrakte sou potensieel gee 'n belegger meer aandele as wat hy kon beheer deur direk aankoop van aandele. Die veronderstelde waarde is die waarde van die belegger kan beheer, eerder as die waarde van wat hy kan beheer. Wisselkoerse en buitelandse valuta produkte Buitelandse valuta afgeleides soos voorspelers en opsies het twee veronderstelde waardes. Aangesien hierdie behels handel twee geldeenhede, het hulle albei ontvang aparte veronderstelde waardes. Verskansing buitelandse valuta ook behels 'n vaste buitelandse valuta veronderstelde waarde. Beursverhandelde fondse vir beleggings uit te voer soos 'n ander goed presterende fonds, beursverhandelde fondse spoor en volg ander posisies. Sommige ETF nie direk die posisies te koop. In plaas daarvan, gebruik hulle afgeleides soos futures om die posisie te skep. Inverse beursverhandelde fondse het die unieke eienskap van 'n ander veronderstelde waarde daagliks. Die rede hiervoor is die daaglikse saamgestel terugkeer betaal maak dit herbelê sy daaglikse earnings. Admin Demo 74 kommentaar Options op geldeenheid kan 'n bietjie verwarrend om die prys veral vir iemand wees. In hierdie pos sal ons die trappe af te breek om pryse 'n FX opsie gebruik te maak van 'n. So as ons verskeie hierdie deur ons veronderstelde in GBP kry ons lei tot dollar as die GBP. Die veronderstelde waarde van 'n vorentoe geldeenheid kontrak is die onderliggende bedrag wat 'n belegger het 'n kontrak te koop en verkoop geldeenhede altyd handel in pare deur. Met FX opsies op CME Globex, jy het toegang tot die spoed, likiditeit. aantal opsiekontrakte, dan vermenigvuldig met die veronderstelde bedrag per kontrak en. Forex Opsie is 'n marge handel instrument dus die veronderstelde bedrag van die beleggers posisie kan aansienlik meer as die rekening kontantsaldo. Buitelandse Options Exchange. 13. 2.4.4 gebuffer Kruis Geld te ruil. wat buitelandse, wat is die veronderstelde geldeenheid van die opsie, en. Ten slotte, is die glimlag van 'n opsies mark buitelandse valuta opgesom deur Risiko. buitelandse, wat is die veronderstelde geldeenheid van die opsie, en wat is die premie. Wysig. In FX afgeleides, soos voorspelers of opsies, is daar twee. Hierdie term word algemeen gebruik in die opsies, futures en valuta markte, want 'n baie klein. Daarom, 250,000 is die veronderstelde waarde onderliggend aan die termynkontrak. Leer hoe belê deur beursverhandelde fondse, forex, termynkontrakte, en binêre opsies. In finansies, 'n buitelandse-valuta opsie algemeen verkort na net FX opsie of. Veronderstelde die bedrag van elke munt wat die opsie kan die belegger. Abstract. Die artikel handel oor pryse en verskansing van buitelandse valuta-opsies van 'n. Delta posisies kan 'n veelvoud van die veronderstelde bedrag. Daarom. Related Posts: FX Opsies Trading Op SEFs In hierdie artikel sal ek kyk na FX Opsies handel volumes soos gerapporteer aan die Amerikaanse ruil Data Repositories en volumes gepubliseer deur die Amerikaanse Swap uitvoering Fasiliteite. Hierdie analise dui op die volgende: Vanilla FX Opsie volume gemiddeldes 24000 ambagte per maand in die grootste 10 munt pare euro / dollar is die mees aktiewe paar met tot 11.500 ambagte of 600000000000 veronderstelde per maand 2015 Volumes is 30 hoër as 2014 Op SEF is 27 terwyl Off SEF is 63 van volume berig deur die Amerikaanse persone Barrier opsies vergelykbaar handel volume te vanilla opsies, maar 'n fraksie van die veronderstelde Tradisie is die voorste SEF met 34 aandele (in die 10 pare) BGC is, naby agter met 29 aandele D2C SEFs het LT1 van die volume Nou op die kaarte, data en detail. Volumes in 2015 Gebruik SDRView kan ons kyk na 2015 maandelikse handel telling volumes van vanilla opsies vir die tien mees verhandelde geldeenheid pare. Maart 2015 was die hoogste volume maand met 33.698 ambagte berig Maandeliks handel volume vir die afgelope 5 maande is konsekwent regoor 24000 ambagte per maand Slegs Oproepe en sit gerapporteer, wat beteken weerskante word gerapporteer as twee ambagte euro / dollar is die mees verhandelde paar met 6500 tot 11500 ambagte elke maand USD / JPY is die volgende mees verhandel met 4000 tot 6000 handel dryf USD / CAD en AUD / USD volg met 2000 tot 4500 ambagte GBP / USD en USD / MXN volgende met 1500 tot 3000 ambagte en dieselfde in bruto veronderstelde terme. Maart 2015 was die hoogste met GT 1200 miljard verhandel die afgelope maande het konsekwent gemiddeld GT 775000000000 Onthou dat opgehoopte veronderstelde reëls beteken dat die werklike volumes is ietwat hoër bruto Veronderstelde van opgehoopte ambagte gemiddeldes tussen 15 en 24 van die Standard ambagte wat daarop dui dat werklike bruto Veronderstelde kan wees 10 tot 20 hoër as die berig syfers euro / dollar is die mees verhandelde paar met 260b om 580b bruto veronderstelde per maand USD / JPY is die volgende mees verhandel met 135b om 240b bruto veronderstelde vergelyk met 2014 Volumes Kom ons kyk hoe dit vergelyk word met die ooreenstemmende tydperk in 2014. Elke maand in 2015 is hoër as die ooreenstemmende maand in 2014, 'n paar baie meer so bv Maart. Bruto veronderstelde volume is gemiddeld 30 hoër in 2015 vs 2014 N teken van meer valuta wisselvalligheid wat lei tot meer verskansing en spekulasie oor SEF vs Off SEF Wat van Op SEF vs Off SEF handel. Weereens vir dieselfde 10 munt pare. Toon dat die meerderheid van die saak is Off SEF. Nie verbasend as hul geen mandaat om FX opsies SEF handel en hul geen Clearing. In fact Op SEF is gemiddeld 27 van die totale bruto veronderstelde, terwyl Off SEF is 73. Die ooreenstemmende tydperk in 2014 het 32 ​​Op SEF en 68 Off SEF. So 2015 toon 'n daling van 5 in Op SEF. Statistiese geraas of 'n tendens wat veroorsaak word deur verskillende gedrag Bv meer kliënt beurs in 2015 Barrier opsies sowel as vanilla opsies, 'n ordentlike bedrag van handel vind plaas in Hindernisse. Die tabel hieronder toon die handel tellings in Augustus 2015 vir geldeenheid paar en tipe produk. In sommige pare, AUD, GBP en SGD meer Barrier ambagte is verhandel as Vanilla Slegs in CAD, MXN en ZAR is die versperring handel tel veel laer as Vanilla (NDO is Nie Deliver Opsie en NDF is Nie Deliver vorentoe) (Nie seker hoekom hierdie word berig in dollar / JPY of euro / dollar wat aflewerbare currencys is) egter in Bruto Veronderstelde terme struikelblokke veel kleiner as Vanilla, soos die onderstaande programme tafel. Dit beteken dat die veronderstelde grootte van elke versperring opsie is 'n klein fraksie van die grootte van 'n vanielje opsie. SEF mark deel Gebruik SEFView ons kan kyk na markaandeel vir elke SEF vir ons 10 munt pare. Eerste vir die tydperk 1 Januarie - 31 Augustus 2015 euro is by verre die grootste BGC en Trads is die leiers GFI en Tullets volg Reuters toon 'n mate volume CAD en JPY is die volgende grootste pare Dieselfde data, maar as 'n persentasie aandeel. BGC oorheers in MXN tradisie oorheers in CAD Tradisie is bo in AUD, GBP, ZAR BGC is bo in euro, CHF, JPY, SGD GFI is sterk in alle pare TP is bo in probeer sterk in alle pare D2D SEFs oorheers die syfers D2C SEFs minder as 1 aandeel en 'n maand oog om te kyk vir 'n verandering in aandele gedurende die jaar. Tradisie het 34 aandele, met 'n laagtepunt van 30 Mei en Augustus BCG het 29 aandele, met 'n laagtepunt van 26 in Februarie en 'n hoogtepunt van 33 in Augustus GFI het 21 aandele, met 'n laagtepunt van 19 in Julie en 'n hoogtepunt van 23 Maart Tullets het 15 aandele, met 'n laagtepunt van 12 in Julie en 'n hoogtepunt van 17 Mei Reuters het 0.6 BBG en 360T dit 0.1 Dis dit vir markaandeel. Finale Gedagtes Daar is baie interessante inligting beskikbaar op FX Opsies. Todayrsquos blog het net krap die diens. Ek hoop om te kyk in die toekoms by meer besonderhede. Insluitend Expiryrsquos, stakings, Pryse, aan weerskante, frekwensie van ambagte, hellip Jy kan ook jouself deur die gebruik van SDRView en SEFView. Bly op die hoogte met ons gratis nuusbrief, skryf hier. FX Options Data oor die SDR voorsitter Massad het vokale onlangs in sy voorneme om skoon te maak die kwaliteit van die data in die SDR. Ek onthou hom 'n paar maande gelede gepraat oor die vordering van die CFTC gemaak polisiëring van die bedryf op die kwaliteit data vir vanielje rentekoersruiltransaksies, so ek het gedink Irsquod gaan ons kyk na FX opsies om te sien of mnr Joe Public (my) enigiets kan optel uit die openbare verspreiding. HIGH LEVEL VIEW SDR Data Letrsquos begin met die handel tellings op SDRView. Ek opgetel sommige hoofvakke euro / dollar, USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF, AUD / USD, en USD / CAD. Ek het ook USD / CNY daar as ek verbaas om so 'n groot aantal sien was. Trouens, sou ek gedink het al USD / CNY moet aangemeld as nie-aflewerbare opsies (NDOrsquos) in plaas van vanielje opsies. (Redakteursforum noot: Ek is in kennis gestel dat DTCC ondersteun nie CNH, so dit is waarskynlik dat al Vanilla USD / CNY is regtig USD / CNH). Dit toon 'n paar ordentlike aktiwiteit gerapporteer: 1400 ambagte per dag gemiddeld spitstyd op 2448 op 4 Februarie 364 euro / dollar opsies per dag gemiddeld spitstyd op 782 350 USD / JPY opsies per dag gemiddeld spitstyd op 584 146 USD / CNY opsies per dag gemiddeld spitstyd op 286 nie soveel USD / CHF as ek sou verwag, net gemiddeld 28 ambagte / dag Skakel dit aan bruto veronderstelde, letrsquos sien hierdie selfde syfers, maar hierdie keer net verdeel deur On / Off SEF: Watter vertel ons dat gemiddeld 12.6bn dollar van vanielje opsies te kry verhandel op SEF per dag, terwyl 35.6bn verhandel af SEF. Vandaar slegs sowat 26 van opsies volume gaan deur SEFs, wat nie sleg is die oorweging van die produkte is nie naastenby wat MAT rsquod. Ek moet verwys egter dat voetnota 88 sou al multi-handelaar opsies platforms as 'n SEF om geregistreer nodig het, sodat ons kan begin om al die on-SEF aktiwiteit as elektroniese, multi-handelaar uitgevoer interpreteer. Maar letrsquos laat dat assessering 'n ander dag. Let ook dat alle volumes op SDR is onderhewig aan veronderstelde cap groottes, sodat wersquod verwag dat hierdie syfers te onderskat deur 'n mate. SDRView vs BIS Verslag Op 'n makrovlak, ek wou om te verstaan ​​hoeveel van die globale opsies aktiwiteit gaan deur BTR. Net hoeveel sien ons Itrsquos 'n bietjie lastig om BIS data gebruik. gegee dat dit elke 3 jaar en saamgevoeg op 'n hoë vlak. Maar die verslag BIS beweer daar was 337000000000 USD daaglikse aktiwiteit in FX Opsies in April 2013. As ek kyk na die daaglikse FX Opsies aktiwiteit vir April 2013 op SDR, die daaglikse aktiwiteite was ongeveer 31bn dollar. Wat jy kan lei om te dink wersquore sien 10 van globale aktiwiteit. Opmerklik dat as ek kyk na ADV vir JTD 2016, dat die getal is nou 62bn. Maar sonder 'n goeie globale maatstaf, is dit moeilik om te sê. Of die getal is 10, 20, of iets effens laer of hoër, ek het 'n paar vertroue dat ons ten minste 'n beduidende gedeelte van die mark sien. Veral as jy in ag neem wersquore waarskynlik nie baie dinge soos Asiatiese kruise wat waarskynlik sal bydra tot die BIS nommer, maar nie by te dra tot die SDR sien. SEF Data Die On-SEF mark vir opsies is grootliks in die interdealer makelaars: Sommige waardig goedjies: Die meerderheid van handelaars-To-kliënt opsies aktiwiteit op SEF gaan deur Reuters (onlangse persverklaring hier) Tradisie het die grootste veronderstelde verhandel op-SEF . Onthou dat dit die ICAP / Tradisie gesamentlike onderneming op FX Opsies, en deur middel van hul Volbroker platform. As 'n eenkant, ek wonder wat van hierdie post ICAP / Tullet samesmelting sal word. Ek sou raai die stem besigheid gaan om Tullet en Volbroker om ICAP uitvoering maak, maar watter dele bestaan ​​tradisie hou As jy die BGC en GFI aktiwiteit, sou hulle die meerderheid het by te voeg. Laaste ding om hier ndash noem as ek kersie-kies een geldeenheid paar en vergelyk dit oor SEFView en SDRView, kan ek 'n rowwe idee van hoeveel die SDR onder-verslae ambagte as gevolg van beperkings beperk kry. Neem net euro / dollar, is ek aangemoedig om daardie jaar-tot-datum kry, die SDR berig 148bn dollar, terwyl SEFView berig 153bn. So wil dit voorkom asof ons net ontbreek 'n paar persentasiepunte deur pette op die SDR band. Om sin te maak van die gegewens Wanneer in vergelyking met vanielje swaps, opsies is uniek in die sin dat die mark nie handel te dryf op ldquopricerdquo uitvoering maak, maar eerder handel oor 'n aangehaal wisselvalligheid. Vandaar die deursigtigheid wat 'n mens graag sou wou hê, is dié van verhandel vol. So, maak die SDR jou vertel wat vol is verhandel Maar vrees nie, indien die ander data is ryk genoeg is, moet ons in staat wees om daardie inligting met 'n paar basiese data reiniging, normalisering en verryking optel. Case in point, het ek al euro / dollar fx opsies aktiwiteit op 9 Februarie 2016, en begin reinig. SKOONMAAK Ten einde prys opsies begin en doen 'n paar ontleding, moet ons 'n paar basiese skoonmaak te doen: Verryk die data met spot nedersetting en waarde datums (uit die gegewe effektiewe en vervaldatum). Skoon te maak die beperkte ambagte vir ons 'n normale veronderstelde bedrag gee (bv ldquo250,000,000rdquo te 250000000). Normaliseer die opsie tenore om 'n paar mooi samevoeging doen. Ons moet 'n plek verwysing vir elke handel. ICAP beleefd het my euro / dollar bosluis data vir 9 Februarie by die analise uit te voer, sodat ek kon elke handel met 'n kol basis verryk. Genormaliseer die premie bedrag in ccy2 pitte terme. Bereken die OTM Stuur koers en gevolglike moneyness. Geïmpliseer die opsie vol en bereken die delta. Let asseblief daarop dat ek nie 'n quant op enige manier nie, maar ek wou net om te sien of ek redelik resultate kon kry. Vas te stel of die opsie was 'n euro oproep of 'n euro sit (ja, dinge is dikwels nie wat hulle lyk). Meer hieroor later. Verwyder sommige ldquogarbagerdquo ambagte. Meer hieroor later as well. Die resultaat is 'n mooi eenvoudige siening van opsies aktiwiteit wat ek sou wou sien (ek gelaat met 507 ambagte): Dit lei tot 'n regverdige verteenwoordiging van EUR / USD vol in die loop van die dag. Hier is die 1-maand verhandel vol: Yoursquoll het 'n paar van die nonsens aan die einde van die verhandeling dag, sowel as 'n paar intraday Blips vergewe. As 'n eerste pas, ek aangemoedig dat dit wasnrsquot volledige nonsens. Die volgende stap sal wees om dit te evalueer as 'n vol / delta oppervlak, sodat ons kan OTM vol, die glimlag en 'n skewe kyk. Natuurlik 'n paar van daardie kolle verdien ook verdere aandag, of om die handel as ldquogarbagerdquo etiketteer en hou uit my ontleding. Irsquoll egter al hierdie dinge uitstel tot later as wat ons nodig het om te loop voordat ons hardloop. Ten slotte, kan ons ook 'n paar goeie insig in wat tenore die meeste handel. Dit is duidelik dat 1M opsies is koning, en baie min gebeur afgelope 1 jaar. Modder So in die gees van opbouende kritiek, het ek gedink Irsquod lê die goeie, die nie-so-goeie, en die lelike in opsies data op SDR. Om mee te begin, het ek begin met 550 of so euro / dollar opsies op 9 Februarie Daar was 'n paar ambagte wat ek wasnrsquot gemaklik Ek kon skoon te maak genoeg uitvoering maak, so ek gemerk hulle ldquoGarbagerdquo en het hulle uit my totaal analise. Irsquoll verduidelik wat in die artikel ldquoUglyrdquo. Die Goeie Ek was onder die indruk dat die cap groottes vertaal mooi vir FX Opsies. Van die 507 euro / dollar opsies Februarie 9de dat ek nie so ldquogarbagerdquo het benoem, slegs 11 van hulle is beperk. Die nie-so-goeie Daar is 'n aantal van die dinge wat ek nie sou verwag om te wees op die SDR, maar wat ek wil om deursigtigheid te verbeter om: Spot basis wanneer die opsie is getref. Die FX koers van enige heining gekruis sal goed wees. Datums vir die premie nedersetting en waarde datum sou nuttig wees, maar verryk die ambagte met markpraktyke moet openbaar 99 van die gevalle. Pakket / Strategie. Ek verwag eintlik baie strategieë te sien. Natuurlik geen strategieë eksplisiete op enige SDR data, maar ons kan dikwels lei hulle deur risiko maatreëls, tyd-seëls en ander logika. Van die 507 euro / dollar opsies, 317 van hulle het unieke tyd-seëls. En van die 200 like-timestamped ambagte, baie van hierdie ingesluit ambagte met dieselfde ekonomiese terme (staking, rigting amp volwassenheid), maar net verskillende veronderstelde hoeveelhede. Amper asof dit was gedeeltelike teregstellings, en nie strategieë. Vol en / of delta dat die opsie by getref. Die Ugly Baie tekortkominge gemaak saam met die data moeilik, indien nie onmoontlik nie: genormaliseerde geldeenheid paar terme. Dit is dikwels nuttig vir die behandeling van dieselfde munt paar as een produk. Byvoorbeeld, in euro / dollar, 'n dollar oproep moet gesien word as 'n euro sit vs dollar. Dit is nie te sê dat kliënte donrsquot versoek en handel USD oproepe of sit vs euro, maar 'n goeie verteenwoordiging sal hierdie normaliseer. Dit is weliswaar nitpicky, want ek sou nie daarop aandring dat 'n firmsrsquo databasis dit verlang, want dit is dikwels belangrik om te weet hoe die kliënt verrig die handel (USD oproep), en 'n mens sou wil in staat wees om omgekeerde geldterme ondersteun (bv 0,9000 USD / EUR). Maar die gebrek aan hierdie standaard het verskeie implikasies vir die gehalte van die SDR data: Die tipe opsie (Bel / Sit) moet 'n verwysing het. As jy aanvaar dat die C / P verwys na Geld 1 in die SDR (of selfs die genormaliseerde Ccy1), jy eindig met baie gevalle waar die premie nie eens die intrinsieke waarde van die opsie dek. Vandaar ek nodig het om die verklaarde Call / Sit by die berekening van die geïmpliseer vol beide maniere om voordat ek tot die gevolgtrekking gekom of was dit 'n oproep of sit toets. Daar is gevalle waar die gekwoteer bedrae nie gelyk aan die staking. Byvoorbeeld die 1,1500 staking op 'n 5000000 USD opsie, waar die euro bedrag is 5.750.000. Dit is duidelik dat die bedrae word omgekeer / mis-aangehaal. Mens kan argumenteer dat die staking sou word omgekeer, maar die pryse anders werk op hierdie handel as jy 'n eenvoudige mis-aangehaal terme aanvaar. Prys / premie kwotasie. Opsie pryse is gewoonlik aangehaal in óf eej 1 persent of eej 2 pitte. Gelukkig het die gekwoteer premie bedrag is dikwels 'n goeie, sodat ons nie nodig het om sin te maak van die prys terme in die SDR te maak, maar daar is 'n paar algemene premie kwessies (volgende punt). Ander Premium en Prys probleme wat my die handel as ldquogarbagerdquo kategoriseer: Baie selfstandige opsies (nie pakkette) met 0 premie. Sommige opsies met premies groter as die veronderstelde bedrag. Sommige opsies met 'n ldquoAmountrdquo premie maar die bedrag was regtig 'n prys of (bv 0,005). Sommige opsies met 'n ldquoPricerdquo 2 miljoen. Dit is duidelik dat diegene moet ldquoAmountrdquo wees Sommige opsies Wys dieselfde waarde (bv 1,1400) as die prys, die bykomende prys, en die staking. Sommige opsies Wys dieselfde waarde (bv 0,04551) as die prys sowel as die Totale ideële premie bedrag PRYS NOTASIE 2 en 3 word dikwels gebruik vir 'n veronderstelde bedrag, prys of staking. Ongeag of dit is 'n goeie inligting (sy oorbodig in die meeste gevalle), lyk dit na 'n handtekening vir bepaalde verslagdoening teenpartye wees. As ons gaan buite vanielje opsies, 'n keur van ander kwessies: Hindernisse uitvoering maak 'n groot gebrek aan inligting in baie gevalle (baie gevlekt premies, vlekkerige pryse, stakings van 0,01, en natuurlik geen versperring inligting) Digitale uitvoering Verdere gebrek aan inligting . Dikwels is die verwysing geldeenheid paar is nie gegee, waarskynlik geregverdig omdat uitbetaling is 'n enkele geldeenheid, maar is dit 'n euro uitbetaling op EUR / JPY of euro / dollar. Jy kan in staat wees om te raai as jy 'n sneller vlak uitvoering maak het, maar kry hierdie uitvoering is daar geen sneller berig OPSOMMING ek geleer nogal 'n bietjie deur te grawe in die SDR data: 26 van FX Opsies verhandel op SEF. Hoofsaaklik hierdie handelaar-tot-handelaar platforms. Ek sou veel aanvaar van die balans van die kliënt aktiwiteit is op enkele handelaar platforms (off-SEF). Meer as 1000 ambagte per dag word berig in die 6 groot munt pare. Cap groottes van FX Opsies lyk nie deursigtigheid te beperk tot 'n groot mate. Die gehalte van FX Opsies SDR data wissel van ordentlike vir Vanilla opsies om sleg vir enige vorm van eksotiese. Vanielje opsies data het ruimte vir verbetering, maar ons kan ordentlike insig optel in byna 90 ambagte in ten minste euro / dollar. Deursigtigheid is 'n groot ding, maar dit wil voorkom asof sommige polisiëring op die gehalte van die data nog gedoen moet word. As jy meer belang om FX Opsies data te verken op die SDR, laat asseblief 'n comment of kontak ons. Bly op die hoogte met ons gratis nuusbrief, skryf hier.